Proceso de Bancarrota

El artículo I, Sección 8, de la Constitución de los Estados Unidos autoriza al Congreso a promulgar "leyes uniformes en materia de bancarrota." Bajo esta concesión de autoridad, el Congreso promulgó la "Ley de Bancarrota" en 1978. El Código de Bancarrota, que está codificado como el título 11 del Código de los Estados Unidos, ha sido modificado en varias ocasiones desde su promulgación. Es la ley federal uniforme que rige todos los casos de bancarrota.

Los aspectos procedimentales del proceso de bancarrota se rigen por las Reglas Federales del Procedimiento de Bancarrota (a menudo llamadas "Reglas de Bancarrota") y las reglas locales de cada Tribunal de Bancarrota. Las Reglas de Bancarrota contienen un conjunto de formularios oficiales utilizados en los casos de bancarrota. El Código de Bancarrota y las Reglas de Bancarrota (y las normas locales) establecen los procedimientos legales formales para manejar los problemas de las deudas de particulares y empresas.

Hay un corte de bancarrota para cada distrito judicial en el país. Cada estado tiene uno o más distritos. Hay 90 distritos de bancarrota en todo el país. Los tribunales de bancarrota suelen tener oficinas para su propio secretario de tribunal.

El funcionario judicial con poder de toma de decisiones sobre los casos federales de bancarrota es el juez de bancarrota de los Estados Unidos, un funcionario judicial de la corte de distrito de los Estados Unidos. El juez de bancarrota podrá decidir cualquier asunto relacionado con un caso de bancarrota, como la elegibilidad para presentar una solicitud de bancarrota o si un deudor debe recibir una condonación de deudas. Gran parte del proceso de bancarrota es un procedimiento administrativo, y se lleva a cabo fuera de la corte. En los casos previstos en los casos presentados bajo los capítulos 7, 12 o 13, y a veces en el capítulo 11, este procedimiento administrativo se lleva a cabo por un administrador nombrado para supervisar el caso.

La interacción de un deudor con el juez de bancarrota suele ser muy limitada. Un típico deudor de un caso bajo el capítulo 7 no se presentará en la corte y no verá el juez de bancarrota a menos que se presente una objeción en el caso. Un deudor de un caso bajo el capítulo 13 sólo tendrá que comparecer ante el juez de bancarrota en una audiencia de aprobación del plan. Por lo general, el único procedimiento formal en el que debe presentarse el deudor es a la junta de acreedores, que normalmente se celebra en las oficinas del administrador federal del gobierno. Esta reunión se llama informalmente una "reunión del artículo 341" porque el artículo 341 del Código de Bancarrota requiere que el deudor asista a esta junta para que los acreedores puedan interrogarlo sobre temas relacionados con sus deudas y los bienes.

Un objetivo fundamental de las leyes de bancarrota federales promulgadas por el Congreso es proporcionar a los deudores un "nuevo comienzo" financiero al aliviar la carga de sus deudas. La Corte Suprema estableció este criterio sobre el propósito de la ley de bancarrotas en una decisión de 1934:

[I] le da al deudor honesto pero desafortunado ... una nueva oportunidad en la vida y el camino libre para los esfuerzos futuros, libre de obstáculos y presiones de las deudas preexistentes.

Local Loan Co. vs. Hunt, 292 Estados Unidos. 234, 244 (1934). Este objetivo se logra a través de la condonación en la bancarrota, que libera a los deudores de la responsabilidad personal de las deudas específicas y prohíbe a los acreedores tomar cualquier tipo de acción en contra del deudor para cobrar esas deudas. En esta publicación se describe la liberación o condonación de bancarrota mediante un formato de preguntas y respuestas, en el que se discuten el momento de la condonación, el alcance de la condonación (qué deudas se condonan y qué deudas no), las objeciones a la condonación, y la revocación de la condonación. También describe lo que un deudor puede hacer si un acreedor intenta cobrar una deuda después de la finalización del caso de bancarrota.

El Código de Bancarrota contempla seis tipos básicos de casos de bancarrota, cada uno de los cuales se analiza en esta publicación. Los casos se denominan tradicionalmente por los nombres de los capítulos que los describen.

Capítulo 7, denominado Liquidación, contempla un procedimiento ordenado, bajo supervisión judicial por la que un administrador se hace cargo de los bienes de la masa de bienes del deudor, los reduce a dinero en efectivo, y hace las distribuciones entre los acreedores, sin perjuicio del derecho del deudor de mantener cierta propiedad exenta y los derechos de los acreedores que poseen una garantía. Por lo general hay pocos o ningún bien no exento en la mayoría de los casos bajo el Capítulo 7, por lo que es posible que no haya una verdadera liquidación de los bienes del deudor. Estos casos se denominan "casos sin activos." Un acreedor que tiene un crédito no logrará entrar a la distribución de la masa de bienes si se trata de un caso con activos y el acreedor presenta una prueba de su crédito en el tribunal de bancarrota. En la mayoría de los casos bajo el Capítulo 7, si el deudor es una persona individualmente considerada, él o ella reciben una condonación que lo libera de la responsabilidad personal por ciertas deudas condonables. El deudor normalmente recibe una condonación tan sólo a unos meses después de que se presentó la petición. Las enmiendas a la Ley de Bancarrotas promulgada en la Ley de Protección al Consumidor de 2005, Prevención del Abuso de Bancarrota y requieren la aplicación de una " comprobación de recursos " para determinar si los deudores consumidores individuales califican para el alivio bajo el capítulo 7. Si el ingreso de dicho deudor es superior a determinados topes, el deudor no puede ser elegible para presentar una solicitud bajo el Capítulo 7.

Capítulo 9, denominado Ajuste de deudas de un Municipio, ofrece esencialmente una reorganización, similar a la reorganización bajo el Capítulo 11. Sólo un "municipio" puede presentar una solicitud bajo el capítulo 9, el cual incluye las ciudades y pueblos, así como las localidades, condados, distritos fiscales, servicios públicos municipales y distritos escolares.

Capítulo 11, denominado Reorganización, normalmente es utilizado por empresas comerciales que desean continuar operando un negocio y pagar a los acreedores al mismo tiempo a través de un plan aprobado por el tribunal de la reorganización. El deudor de un caso presentado bajo el capítulo 11 por lo general tiene el derecho exclusivo de presentar un plan de reorganización durante los primeros 120 días después de que se presenta la solicitud de la petición y debe ofrecer a los acreedores una declaración de divulgación con información suficiente para permitirles a los acreedores evaluar el plan. El tribunal aprueba en última instancia (confirma) o desaprueba el plan de reorganización. En el marco del plan confirmado, el deudor puede reducir sus deudas pagando una parte de sus obligaciones y logrando la condonación de otras. El deudor también puede terminar los contratos onerosos y arrendamientos, recuperar activos y recomenzar sus operaciones con el fin de lograr la generación de ganancias. En el capítulo 11, el deudor normalmente pasa por un período de consolidación y termina con una deuda reducida y una empresa saneada.

Capítulo 12, denominado Ajuste de Deudas de una Familia Campesina o de Pescador con Ingresos Regulares Anuales, proporciona alivio de la deuda a familias de agricultores y pescadores que cuenten con un ingreso regular. El proceso bajo el Capítulo 12 es muy similar al del capítulo 13, en virtud del cual el deudor propone un plan para pagar las deudas en un período de tiempo - no más de tres años, a menos que la corte apruebe un período más largo, que no exceda de cinco años. También hay un administrador en cada caso tramitado bajo el capítulo 12, cuyas funciones son muy similares a las de un administrador nombrado bajo el Capítulo 13. El desembolso de los dineros realizado por el administrador en un caso bajo el capítulo 12 en virtud de un plan confirmado, se asemeja al previsto en el capítulo 13. El procedimiento del Capítulo 12 permite a una familia campesina o pescadora seguir operando su negocio, mientras que el plan se ejecuta.

Capítulo 13, denominado Ajuste de Deudas de un Individuo con Ingresos Regulares, ha sido diseñado para un deudor individual que tiene una fuente regular de ingresos. El capítulo 13 es a menudo menos severo que el capítulo 7, ya que permite al deudor mantener un activo valioso, como una casa, y permite que el deudor proponga un "plan" para pagar a los acreedores a través del tiempo – para lo que se le otorga un periodo que va entre tres a cinco años. El capítulo 13 también es utilizado por los deudores consumidores que no califican para el Capítulo 7 bajo la prueba de comprobación de recursos. En una audiencia de aprobación, la corte aprueba o desaprueba el plan de pagos del deudor, dependiendo de si se cumple con los requisitos de aprobación del Código de Bancarrota. El capítulo 13 es muy diferente del capítulo 7 ya que el deudor que presenta un caso bajo el capítulo 13 por lo general permanece en posesión de la propiedad de la masa de bienes y hace los pagos a los acreedores, a través del administrador, con base en los ingresos previstos del deudor durante la duración del plan. A diferencia del capítulo 7, el deudor no recibe una condonación inmediata de las deudas. El deudor debe realizar los pagos requeridos bajo el plan antes de recibir el alivio. El deudor está protegido contra demandas, embargos y otras acciones de los acreedores, mientras que el plan está en vigencia. La condonación también es algo más favorable (es decir, se eliminan mas deudas) bajo el capítulo 13 que la condonación prevista para los casos bajo el capítulo 7.

El propósito del capítulo 15, titulado Casos Accesorios y Transfronterizos, es proporcionar un mecanismo eficaz para tratar los casos de insolvencia transfronteriza. Esta publicación analiza la aplicabilidad del capítulo 15, donde un deudor o sus bienes están sujetos a las leyes de los Estados Unidos y uno o más países extranjeros.

Además de los tipos básicos de casos de bancarrota, los Principios Básicos de bancarrota ofrece una visión general de la Ley de Ayuda Civil para Militares, que, entre otras cosas, proporciona protección a los miembros de las fuerzas armadas contra las sentencias dictadas en circunstancias especiales y le da al tribunal la capacidad de tramitar procedimientos contra los deudores militares.

Esta publicación también contiene una descripción de los procedimientos de liquidación conforme a la Ley de Protección al Inversionista de Valores ("SIPA"). Aunque El Código de Bancarrota establece un procedimiento de liquidación para los corredores de bolsa, es mucho más probable que una firma de corretaje se encuentre envuelto en un proceso SIPA. El propósito de SIPA es devolver a los inversionistas de valores, participaciones y dinero en efectivo entregadas a firmas corredoras que hayan fracasado. Desde que fue establecido por el Congreso en 1970, la Securities Investor Protection Corporation ha protegido a los inversionistas que invierten en participaciones y bonos con firmas corredoras de bolsa, asegurando que la propiedad de cada usuario está protegido, hasta en $500,000 por cada cliente.

El proceso de bancarrota es complejo y se basa en conceptos jurídicos, como la "suspensión automática", "condonación", "exenciones", y "asunciones". Por lo tanto, el último capítulo de esta publicación es un glosario de terminología de Bancarrota que explica, en términos sencillos, la mayoría de los conceptos jurídicos que se aplican en los casos presentados en el marco del Código de Bancarrota.